Fastställande av beskattningsbarheten för S Corporation Distribution Part I. An S Corporation, i motsats till ett C-företag, slipper i allmänhet inkomstskatt på företagsnivå istället, dess inkomster, avdrag, kredit, etc. strömmar över till sina aktieägare, som beräknar och betalar någon Skattskyldig. Behandlingen av en S-bolagsfördelning beror på aktieägarens grund i sitt S-aktiebolag och S-bolagets intäkter och vinst EP och ackumulerade justeringar konto AAA. An S Corporation kommer endast ha EP om det tidigare var en C-företag eller förvärvade tillgångar i ett C-företag i en sek 381-transaktion. En S-aktiefördelning från EP behandlas som en utdelning. Behandlingen av en utdelning som görs av ett S-företag utan ackumulerade EP beror endast på aktieägarens grund i S corporation stock. Under Sec 1368 kan en S-bolags fördelning av kontanter eller egendom ge upphov till tre möjliga skattekonsekvenser för den mottagande aktieägaren ett skattefritt rött Uppdelning av aktieägarens grund i bolagets aktie, 1 en skattepliktig utdelning, 2 eller vinst vid försäljning av aktiebolaget generellt resulterar i realisationsvinst 3 Dessa alternativ är inte ömsesidigt uteslutande En enskild utdelning kan resultera i två eller ens alla tre av Dessa konsekvenser. Integral för att bestämma beskattningsbarheten för ett S-bolagets utdelningar är två aktieslagsaktier lagerbaserad och tidigare beskattad inkomst och två företagsnivåattribut intjäning och vinst EP och ackumulerade justeringar konto AAA Misslyckande att fullt ut förstå rollen som varje spelar Vid fastställandet av skattepliktigheten för en distribution lägger till otillbörlig komplexitet i processen och leder ofta till en felaktig slutsats. Syftet med denna tvådelade artikel är att tillhandahålla en övergripande granskning av reglerna för att fastställa skattbarheten för ett S-bolagets utdelningar till dess Mottagande aktieägare Del I ger en översikt över syftet med Sec 1368 och de relaterade bestämmelserna, aktieägarna och Anmärkningar på företagsnivå som driver en skattskyldighet för distributionen och reglerna för att bestämma skattekonsekvenserna av utdelningar från ett S-företag utan ackumulerade vinster och vinster. Del II i artikeln, i februarifrågan, kommer att undersöka beskattningsbarheten för utdelningar från Ett S-bolag med ackumulerade vinster och vinster, samtidigt som man tar upp tillhörande överväganden och planeringsmöjligheter. Utanför avsiktet i S-bolagsfördelningsreglerna. Innan man går in på en djupgående diskussion om beskattningsbarheten för S-bolagsfördelningar, är det till hjälp först att förstå Exakt varför utdelningar som görs av ett S-företag ger olika behandling än de som gjorts av C-företag. Kriteriet för del C är begreppet dubbelbeskattning När ett C-företag tjänar skattepliktig inkomst beskattas inkomsten på företagsnivå När bolaget därefter Fördelar den inkomsten, fördelningen är generellt beskattad till sh Innehavaren som utdelning 4 Således beskattas samma intäktsinkomster som bolaget förvärvar två gånger, en gång på företagsnivå och igen på aktieägarnivån. Sällskap är emellertid generellt föremål för en enda skattesats När ett S-bolag genererar Inkomst, är denna inkomst vanligen inte beskattad på företagsnivå 5 utan inkomsten fördelas mellan aktieägarna, som rapporterar och betalar skatt på sin andel av S-bolagets inkomster på deras individuella inkomstskatt. När S-bolaget därefter distribuerar det Intäkterna, enligt den gemensamma nivån på beskattning som är specifika för S-företag, beskattas inte distributionen för andra gången. Syftet med Sec 1368 och de underliggande förordningarna är att bevara denna viktiga skillnad mellan C och S-företagens inkomst eller närmare bestämt EP av en C-bolaget måste beskattas för andra gången när det distribueras, medan ett S-bolags inkomster inte ska beskattas för andra gången. Först blushar de flera attributen och distrikten Bution tiers som kullen Sec 1368 verkar komplicerat och förvirrande, men genom att fokusera på den styrande myndighetens avsikt att bevara skillnaden mellan utdelningar av C-företagets inkomst och S-företagets inkomst blir processen att bestämma beskattningen av S-bolagsfördelningar mycket tydligare. Attributen. Samspelet mellan två aktieägartillståndsobligationer och tidigare beskattad inkomst PTI och två företagsnivåattribut EP och AAA bestämmer beskattningsbarheten för ett S-bolagets utdelningar PTI har blivit alltmer sällsynt efter att ha ersatts av AAA den 1 januari, 1983, enligt lagen om kapitaltäckning av 1982 6 Diskussion om PTI kommer att reserveras för del II i denna artikel i februari-utgåvan. Stock Basis. Under sek 1367 måste en aktieägare i ett S-företag justera sin grund i Bolagets aktier årligen för att återspegla inkomst, vinst, förlust, avdrag och fördelning som tilldelats den aktieägaren. Dessa Några anpassningar är nödvändiga för att bevara den enskilda nivån på beskattning som ges till S-företag. Exempel 1 Ett formulär S Co an S Corporation genom att bidra 500 till bolaget i utbyte mot 100 av S Co s-lager Under Sec 358, A s initialt bas i Hans lager är 500 I år 1 genererar S Co 100 av beskattningsbar inkomst som inte beskattas på företagsnivå men är allokerad till A som rapporterar inkomsten på sin individuella inkomstskatt. Om 100-talet av beskattningsbar inkomst ökar värdet Av S Co från 500 till 600 Om A inte ökar sin aktiebas för att återspegla 100 av de intäkter som erkänts av S Co och allokeras till A och A säljer S Co-aktien till dess nuvärde 600, kommer A att känna igen 100 vinst på Försäljningen 600 försäljningspris minus 500 aktiebas Således kommer de 100 av inkomst som S Co förvärvar två gånger en gång när de förvärvas av S Co och allokeras till A och en andra gång då A avyttrar beståndet. Detta är inte avsikten med Underkapitel S. För att förhindra detta resultat, under Sec 1367 a 1, A i Ncreases hans grund i S Co-lager från 500 till 600 för att återspegla 100 av S Cos skattepliktiga inkomster fördelade på A Som ett resultat, när A därefter avyttrar S Co-aktien för sitt 600-värde kommer han inte att känna igen någon ytterligare vinst eller Förlust 600 försäljningspris minus 600 aktiebas Detta behåller en enda skattesats på 100 av S Co-inkomster. En aktieägare måste öka grunden för S-aktie för följande poster 7.Kapitalbidrag. Separerat redovisade inkomstposter inklusive skatte - Skattebefriad inkomst och ej beräknad inkomst och övertaget av avdrag för uttömning på grundval av fastigheten som är föremål för uttömning. En aktieägare måste sänka grunden för följande poster. 8.Distributioner utöver de som beskattas som utdelningar enligt sek 1368. Särskilt angivna Poster av förlust och avdrag och eventuell osäkra beräknad förlust. Någotillskottskostnader som inte är korrekt avskrivna på ett kapitalkonto. Beloppet för uttagsavdrag för eventuell olje - och gasfastighet Av S-bolaget i den utsträckning avdraget inte överstiger aktieägarens andel av den justerade grunden för fastigheten. Av yttersta vikt för att bestämma skattepliktigheten för ett S-bolagets utdelningar är den ordning i vilken dessa justeringar är skyldiga att göras på grund av att , Medan utdelningen minskar grunden är det i många fall aktieägarens lagerbas, som i sin tur bestämmer skatteplikten för en distribution. Förordningarna innebär att lagerbasen först anpassas för de nödvändiga ökningarna till grund 9 Nästa lagerbas Reduceras med utdelning utan utdelning före eventuell minskning för förluster eller ej avdragsgilla utgifter 10 Enligt den allmänna regeln minskas grundbeloppet för avdrag för avdragsgilla kostnader och avdrag för olje - och gasutsläpp som beskrivs i Sec 1367 a 2 E innan det slutligen reduceras för eventuellt separat angivna poster Av förlust och avdrag och ej redovisade förluster 11.Basis kan inte minskas under noll i den mån förlusterna överstiger återstående lagerbas Efter avdrag för utdelningar och avdragsgilla utgifter kan överskottsförluster tillämpas för att reducera vilken aktie aktieägaren har i aktieägarens skuldsättning 12 Om förlusterna överstiger aktieägarens bas i både aktier och skulder, förlängs förlusterna och Kan överföras på obestämd tid 13.Example 2 A äger 100 av S Co an S Corporation A börjar 2013 med 5 000 i sitt S Co-lager Under 2013 genererar S Co 2 000 av ordinarie inkomst och 7 000 av långfristig kapitalförlust och Gör en 5 000 fördelning till A. För 2013 börjar A genom att öka sin initiala lagerbas på 5 000 för 2000 av den vanliga inkomsten. Denna 7 000 baseras sedan på 5 000 fördelningen, vilket sänker A s-lagerbasen till 2.000 A och minskar sedan lagerbasen till Noll för 2 000 av den 7 000 långfristiga förlusten Förutsatt att A inte har någon grund i S Co skuldsättning måste resterande 5 000 av den långfristiga kapitalförlusten överföras, där den kommer att behandlas som ett nyligen uppkommit l Oss i 2014. Som diskuteras senare, när ett S-bolag inte har ackumulerat EP vid tidpunkten för en distribution, kommer aktieägarnas lagerbas att vara det enda attributet som är relevant för att bestämma fördelningen s beskattningsbarhet. Ersättningar och vinster. På grund av ändringarna till S-bolagsreglerna som gjordes av lagen om kapitaltäckning av 1982, efter den 1 januari 1983, genererar ett S-bolag inte längre nuvarande EP An S-bolag kan ha ackumulerade EP i två scenarier. Bolaget hade ackumulerat EP från tidigare C Bolagsår på dagen för S-valet eller. S-bolaget förvärvade väsentligen alla tillgångar i ett C-företag i en transaktion som kvalificerar enligt Sec 381, vilket kräver att S-bolaget ska lyckas till EP i målet 14. När ett S-företag Gör en fördelning i ett år där det har EP, blir processen för att bestämma fördelningen s skattbarhet mer involverad. Denna ökade komplexitet är nödvändig för att bevara den andra nivån av beskattningen t Hatt måste uppstå när C-bolagsinkomsten fördelas. Under Secs 316 och 301 behandlas varje fördelning som gjorts från ett C-företag först att ha kommit från nuvarande eller ackumulerade EP, och i den utsträckning fördelningen kommer från nuvarande eller ackumulerade EP, beskattas det Som utdelning till mottagaraktieägaren 15 Således är det en bolagets EP-balans som täcker beloppet av utdelningen som är föremål för dubbelbeskattning. Det är emellertid viktigt att notera att EP inte är synonymt med antingen skattepliktig inkomst eller behålls Vinst snarare är EP en självständig åtgärd av en företags ekonomiska intäkter i syfte att differentiera mellan de utdelningar som görs av vinst och det måste beskattas för andra gången som utdelning och de som representerar en avkastning av aktiekapital som inte borde Beskattas för andra gången Varje år krävs ett C-företag för att beräkna sitt EP genom att justera skattepliktig inkomst för att återspegla den ekonomiska effekten av inkomstposter, vinst, l Oss och avdrag. Ett bolag kan inte undvika dubbelbeskattningsordningen i kapitel C bara genom att välja S-status snarare, på det datum som S-valet är effektivt, kommer alla EP som ackumuleras genom valdagen att överleva och beskattas som utdelning när de distribueras , Trots att företaget har blivit ett S corporation 16.Example 3 C Co a C Corporation, har 1 miljon ackumulerade EP den 31 december 2012 C Co vill distribuera 1 miljon till sina aktieägare men vill undvika att göra en skattepliktig utdelning Hoppas För att undvika konsekvenserna av att distribuera EP, gör C Co ett S-val den 1 januari 2013 Tyvärr för C Co överlever 1 miljon ackumulerade EP S-valet Om C Co ska distribuera sin 1 miljon EP under ett S-bolag kommer det att vara Beskattas mot de mottagande aktieägarna som en utdelning. Uppgifter om ackumulerade justeringar. Som framgår av föregående exempel överlever eventuella ackumulerade EP vid tiden för ett S-val valet och kommer att beskattas som utdelning till reci Ständiga aktieägare när de distribueras. Författningen är dock strukturerad så att ett S-bolag kan distribuera S-bolagets inkomster innan det behandlas som att ha gjort en utdelning från EP, uppskjuta konsekvensen av en skattepliktig utdelning. Denna utjämning är dock begränsad, Till den positiva saldot i ett S-företag s AAA. Effective 1 januari 1983, AAA skapades för att spåra den ackumulerade skattepliktiga inkomsten som uppnåtts av ett S-bolag men ännu inte distribuerat till dess aktieägare 17 således kommer ett nyvalgt S-företag alltid att starta Med en nollbalans i sin AAA 18, oavsett om bolaget har EP eller behållt intäkter från tidigare C-bolagsår. Underhållet av AAA är kritiskt när ett S-företag har ackumulerat EP eftersom det är AAA-saldot som kommer att fungera som linjen Av avgränsning mellan de utdelningar som gjorts från S-bolagsinkomsten, som inte ska beskattas för andra gången, från de som gjordes av C Corporation EP, som måste beskattas Som utdelning till de mottagande aktieägarna Ju större AAA-saldot desto mer sannolikt kommer en utdelning inte att beskattas som en utdelning. Varje år måste ett S-företag justera sin AAA på ett sätt som liknar en aktieägares erforderliga justeringar av aktier. Till skillnad från Aktiebas, AAA är dock en företagsnivåattribut och är generellt opåverkad av transaktioner på aktieägarna som försäljning eller utbyte. Särskilt ökar ett S-bolag sin AAA för samma poster som ökar, förutom att AAA inte ökas för kapital Bidrag eller skattebefriad inkomst 19 På liknande sätt minskas AAA för samma poster som minskar med undantag för icke-avdragsgilla utgifter relaterade till skattebefriad inkomst och federala skatter hänförliga till vilket skatteår som bolaget var ett aktiebolag. Basen kan AAA minskas under noll men endast med förluster, inte genom distribution 21. Liksom de nödvändiga justeringarna på lagerbasen är det viktigaste elementet för att upprätthålla AAA i S i vilken ordning de årliga justeringarna måste göras Föreskrifterna kräver en flertalsprocess. Först måste S-bolaget avgöra om det har en negativ nettojustering för räkenskapsåret A netto negativ justering definieras som överskjutande minskningar till AAA Saldo än för fördelningar över årets ökning 22 Även om det inte är angivet i förordningarna som sådant är det bra att tänka på motsatt situation när ökningar till AAA överstiger andra minskningar än fördelningar som en netto positiv justering. Om ett S-bolag har En netto positiv justering för året är AAA justerat för nettopostjusteringen innan AAA minskas för eventuella utdelningar gjorda för året 23 Detta är en aktieägarvänlig regel eftersom det är mer sannolikt att en distribution kommer att behandlas som ha varit Gjord av AAA, och inte från utdelningsproducerande E. Pr. Om ett S-bolag har en negativ negativ justering för året, minskas AAA genom distributionen, men inte Låg noll före reduktionen för netto negativ justering 24 Igen gynnar denna regel aktieägaren eftersom det säkerställer en högre AAA-balans när fördelningen redovisas, vilket gör det mindre troligt att fördelningen kommer att bli en beskattningsbar utdelning gjord av E PA-ord Av försiktighet är nödvändigt för AAA När ett företag är helägt är AAA inte nödvändigtvis synonymt med aktieägarnas aktiebas. Även om dessa belopp kan vara lika under vissa omständigheter är det undantaget snarare än regeln, eftersom det finns flera grundläggande skillnader Mellan de två attributen. Eftersom AAA är ett företagsnivåattribut, är ett S-företag som börjar AAA på sitt valdatum alltid en noll A-aktieägare i ett företag som konverterar från C till S-status, men kommer att börja sitt första S-företag År med en grund på lager som är lika med hans eller hennes grund i C-aktiens aktie på valdagen. Om en aktieägare förvärvar aktier i ett S-bolag via inköp E kommer han eller hon att ta en kostnadsbas i de förvärvade aktierna under Sec 1012 Eftersom AAA är en företagsnivåattribut, kommer AAA-saldot att förbli oförändrat som ett resultat av inköpet. Som tidigare anförts AAA, till skillnad från en aktieägare S grundlag i S-aktie, ökas inte för skattebefriad inkomst eller minskas för icke-avdragsgilla kostnader hänförliga till skattebefriad inkomst. Såsom kommer att diskuteras i del II, i februari-utgåvan gör detta skattebefriade investeringar otänkande till Många S-företag. Last, medan AAA kan drivas negativt med förluster, kan en aktieägares bas i S-bolagets aktie inte ligga under noll. Att göra AAA och aktiebasen som en och samma kan bara lägga onödig komplexitet i processen att bestämma Beskattningsbarheten för S-bolagets utdelningar och i de flesta fall leder till felaktiga resultat. Allmänna regler för beskattning av S Corp-utdelningar. Förordningarna skiljer mellan utdelningar gjorda av ett S-företag med dig T ackumulerade EP och de som gjorts från ett S-företag med ackumulerade EP Således är det första steget i att bestämma skattbarheten för en S-bolagets utdelningar att identifiera huruvida S-bolaget har ackumulerat EP i distributionsåret. Såsom tidigare diskuterats, en S Företaget kan endast ha ackumulerat EP om det tidigare var ett C-företag eller det förvärvade tillgångarna i ett C-företag i en Sec 381-transaktion. Således kan ett S-företag inte äga EP om det aldrig har varit ett C-företag, dvs det har varit ett S-företag Sedan bildandet och aldrig har förvärvat tillgångar i ett C-företag i en Sec 381-transaktion. Fastställande av huruvida S-bolaget har ackumulerat EP är kritiskt. Om ett S-företag inte har ackumulerat EP, är bestämning av en distribution s skattesätt en enkel process. Om en S Bolaget har ackumulerat EP vid tidpunkten för distributionen, men det är mer komplicerat att fastställa beskattningsgraden för denna fördelning. Taxabil Fördelning från S Corps utan ackumulerade E P. Regs Sec 1 1368-1 c föreskriver att en distribution av ett S-bolag som inte har ackumulerat EP beskattas enligt två-stegs tillvägagångssätt. För det första är distributionen en skattefri Minskning av aktieägarens grund i bolagets aktie 25 då. En ny utdelning över aktieägarens aktiebas behandlas som vinst vid försäljning eller utbyte av underliggande aktie 26. Otillbörligt frånvarande av dessa regler är någon hänvisning till S Företagets AAA-balans Detta beror på att AAA-saldot tjänar till att ge en uppdelningslinje mellan de utdelningar som gjorts från tidigare intjänade men utdelade S-bolagsinkomster, som inte ska beskattas för andra gången, och de som gjordes av tidigare C-företag EP, vilket måste vara Beskattas som utdelning Om det inte finns något ackumulerat EP är denna delningsledning onödig eftersom det inte är möjligt för en utdelning att vara en beskattningsbar utdelning gjord av E P. Thus vid fastställandet av skattepliktigheten för distributionen Ns från ett S-företag utan ackumulerade EP är AAA-saldot helt irrelevant snarare, det enda attributet till följd är aktieägarens grund i bolagets aktie. AAA-saldot måste fortsättningsvis bibehållas, emedan, som kommer att diskuteras I del II i februarifrågan blir det relevant om bolaget upphör eller återkallar sitt S-val. Exempel 4 A äger 100 av aktierna i S Co an S corporation. Den 1 januari 2013 har A en grund i sin S Co-aktier på 30 000 och S Co har en AAA-balans på 10 000 S Co har varit ett S-bolag sedan bildandet och har inte ackumulerat EP Under 2013 fördelar S Co till A 50 000 av ordinarie inkomst och 30 000 av långfristig kapitalförlust och fördelar 40.000 till A. Eftersom S Co inte har något ackumulerat EP är dess AAA-saldo på 10.000 irrelevant vid fastställandet av beskattningsgraden för den 40 000 fördelningen. Först behandlas distributionen först som en skattefri minskning av A s-basen i hans S Co Bestånd, med vilken som helst överstiger Ss fördelningsgenererande realisationsvinst. För att bestämma fördelningen s beskattningsbarhet måste A anpassa sin aktiebas. Enligt reglerna ökar A först sin startbas med 30 000 för de 50 000 av inkomster som tilldelas A under 2013. En justerad grund på 80 000 reduceras sedan Med fördelningen av 40 000 innan den reduceras för eventuella förluster eller icke-avdragsgilla kostnader. Den 40 000 fördelningen minskar A s-basen i sitt S Co-lager från 80 000 till 40 000, och hela distributionen är skattefri under sek 1368 b. Återstående aktiebas på 40 000 av de 30 000 långfristiga kapitalförluster som tilldelats honom under 2013 och lämnar A en slutlig aktiebas på 10 000. Om utdelningen överstiger aktieägarens grund i bolagets aktie, genererar överskottet generellt realisationsvinst. Exempel 5 Antag samma fakta i exempel 4, förutom att S Co genererar endast 20 000 av inkomst och fördelningen ökas till 60 000 A bestämmer skattbarheten för 60 000 fördelningen som s Som visas i utställning 1. Eftersom 60 000-utdelningen till A överstiger A s-fördelningsbasen i sitt S-aktie av 50 000 är endast 50 000 av utdelningen en skattefri avkastning av basen. De 10 000 fördelade över A s-basen i S Co Aktier behandlas som belopp som realiseras vid försäljning av aktierna, vilket resulterar i realisationsvinst Eftersom A inte har någon kvarvarande aktiekapital, får A inte använda någon av de 30 000 långfristiga kapitalförluster som tilldelas honom, om han inte har en skuldsättning på S Co 27. Eftersom orderreglerna kräver att basen ska reduceras för utdelningar före förluster kommer ett S-bolag alltid att tillåta att fördela den inkomst som tilldelats en aktieägare i år 1 under år 2, oavsett om S-bolaget har en förlust under år 2 Denna regel tillåter ett S-bolag att fördela de pengar som är nödvändiga för aktieägarna att betala sin skatteskuld som härrör från föregående år s inkomst utan rädsla för att en rörelseminskning under det år som kontanterna fördelas kommer att göra d Skatteskattningsexempel 6 A äger 100 av S Co som inte har ackumulerat EP År 2012 genererar S Co 20 000 av inkomst, ökar A s-basen i S Co-aktien från 0 till 20 000. I mars 2013 distribuerar S Co 20 000 av 2012 Vinst till A År 2013 tilldelas S Co till A 40 000 av ordinarie förlust. För att bestämma skattningsbarheten för 20 000-utdelningen måste A anpassa sin grund i S Co s lager enligt Figur 2. Hela 20 000 fördelningen utgör en skattefri minskning Av A s-basen i S Co-lager Eftersom distributionen minskar A s-basen i S Co-aktien till noll, kan A inte använda den 40 000 ordinarie förlust som tilldelats honom 2013. Ett måste överföra förlusten till 2014, när det kommer att bli Behandlas som en nyligen uppkommit förlust av samma karaktär. Del II i denna artikel kommer i februarifrågan att täcka beskattningsbarheten för utdelningar från ett S-företag med ackumulerade EP, samtidigt som man tar upp tillhörande överväganden och planeringsmöjligheter.5 Observera dock , Att en S corporati På kan betala bolagsskatt på sina inbyggda vinster enligt Sec 1374 eller dess överskotts nettoförlöshetsinkomst enligt Sec 1375.6 Revisionslagen från 1982, PL 97-354.11 Regs Sec 1 1367-1 g föreskriver att en aktieägare kan välja att Reducera basen med förluster före reduktion för avdragsgilla utgifter Detta val är i allmänhet oåterkalleligt och eventuella avdragsgilla kostnader eller avdrag för avdrag för olja och gasutsläpp begränsas med utgångspunkt för att minska under senare år enligt standardbeställningsregeln, eventuella avdragsgilla kostnader eller olja och Avdragsavdrag som begränsas av grunden förflyttas inte utan försvinner snarare. 14 Sec 381 c 2 Se även S Rep t nr 97-640, 97: e Cong 2d Sess 1982.15 Observera dock att en aktieägare får tillåta att sänka Utdelningsinkomst med det utdelade intäkterna från Sec 243.16 Det ackumulerade EP vid slutet av S-bolags skatteår ska rapporteras på Form 1120S, Schema B, Linje 9 Om bolaget hade en negativ EP ba Lansen när S-valet gjordes, har bolaget inget ackumulerat EP och ingen balans ska rapporteras på Schema B Ackumulerade EP vid tidpunkten för ett S-val ökar i allmänhet inte eller minskas för några poster av S-bolagsinkomst, vinst, förlust Eller avdrag Enligt sek 1371 kan EP justeras under S-bolagsår endast för utdelning av EP, betalning av bolagsskatt på grund av återköp av investeringar och vissa inlösen, omorganisationer, likvidationer och företagsavdelningar. Dessutom 1363 d 5 föreskrivs att EP är reducerat för S-bolagets betalning av skatt för LIFO-återtagning.21 Regs Sec 1 1368-2 a 3 ii Anm. AAA reduceras med hela beloppet av förluster eller avdrag S-bolaget som uppkommit under året, jämnt Om förlusterna eller avdrag är begränsade på aktieägarnivå på grund av avsaknad av grund enligt Sec 1366, kan passiva aktivitetsbegränsningar enligt Sec 469 eller riskbegränsningar enligt 465.25 A-aktieägare inte tillämpa en distribution Skade mot skuldsättning S-bolaget är skyldigt aktieägaren Basen i skuld minskas endast med förluster, inte genom utdelningar.26 Sek 1368 b Om aktiebolaget är innehas som en kapital tillgång är den erhållna inkomsten långsiktig eller kort Terminsvinst beroende på aktieägarnas innehavstidpunkt Om aktieägaren håller aktiebolaget som återförsäljare kommer utdelningen överstigande att resultera i ordinarie inkomst. Notera vidare att om bolaget använder ett räkenskapsår och aktieägarna använder en Kalenderår kan aktieägarna inte vara säkra på skattesättet för en viss utdelning fram till när bolagets skatteår löper ut, vilket kan ske efter aktieägarens avkastningsdatum, till exempel om ett S-bolag med en Sept 30 årsskiftet utdelas till sin enda aktieägare den 31 december 2012, kommer aktieägaren inte att kunna avgöra om fördelningen överstiger grunden tills bolagets skatteår är slutfört den 30 september 2013 och basen kan b E justerad Men eventuell vinst som redovisas för en utdelning som överstiger basen skulle krävas för att bli erkänd av aktieägaren i hans eller hennes 2012-avkastning. Detta problem kan typiskt lösas genom att utöka aktieägarens skattedeklaration eller lämna in en ändrad avkastning en gång Kan beräknas.27 Observera att även om A har bas i S Co skuldsättning kommer 10 000 av 60 000-utdelningen till A fortsätta att generera realisationsvinst, eftersom beskattningsbarheten för en utdelning endast bestäms med hänvisning till en aktieägare s Bas i bolagets aktie.28 A kan använda 40 000 förlusten i den utsträckning A har sitt säte i S Co skuldsättning. Konferensproblem på personaloptioner, EPS-utspädning och återköp av aktier. Daniel A Bens a. Venky Nagar b. Douglas J Skinner, BA Graduate School of Business, University of Chicago, Chicago, IL 60637, USA. b University of Michigan Business School, 701 Tappan Street, Ann Arbor, MI 48109-1234, USA. Upptagen 21 februari 2002 Reviderad 27 juni 2003 Godkänd 22 oktober 2003 Tillgänglig online 5 februari 2004.Vi undersöker om bolagschefernas återköpsbeslut påverkas av deras incitament att hantera utspädd vinst per aktie EPS Vi finner att cheferna ökar deras företagsnivå återköp av aktier när 1 utspädningseffekten av utestående personalstock Alternativ ESO på utspädd EPS ökar och 2 vinster är lägre än den nivå som krävs för att uppnå önskad andel av EPS-tillväxten Vi finner också att cheferna återköpsbeslut inte är kopplade till faktiska ESO-övningar, vilket tyder på att de drivs av incitament för att hantera utspädd men inte Grundläggande EPS och stärka vår resultathantering tolkning. JJ klassificering. Utspädning av utspädning. Earning management. Earnings per aktie EPS. Employee stock options. Stock buybacks. Stock repurchases. Earnings and Profits Computation Case Study. Earnings vinst EP är åtgärden för ett bolag S ekonomiska förmåga att betala utdelning till sina aktieägare En aktuell EP-beräkning Lation är viktigt för många företagsaffärer, bland annat genom att avgöra huruvida en utdelning till aktieägarna är en skattepliktig utdelning. Beräkning av EP efter det faktum kan kräva att rådgivare går tillbaka många år för att undersöka alla bolagets register, ibland med hänsyn till den finansiella transaktionen , Och avkastningsinformation för bolaget sedan starten. Generellt är ett företags nuvarande EP beräknat genom att justera sina årliga skattepliktiga inkomster för poster som behandlas annorlunda för EP-ändamål. En utdelning från ett bolag är En utdelning till omfattningen av bolagets nuvarande EP och ackumulerade EPA-fördelning kommer att behandlas som en utdelning i stor utsträckning av ett bolagets nuvarande EP, även om bolaget har ett ackumulerat EP-underskott. Jag är viktigt för Företag som organiseras och beskattas som vanliga företag så kallade C-företag, från kodens kapitel C, som reglerar företagsskattebehandling för att upprätthålla En aktuell och exakt redovisning av deras vinst och vinst EP Nästan varje företagsaffär påverkar EP och många transaktioner kräver en korrekt redovisning av bolagets EP för att fastställa lämplig skattebehandling. Även om företag inte är skyldiga att anmäla företagets EP på formulär 1120, US Corporation Income Tax Return de är ansvariga för att känna till företagets EP när det är relevant för att bestämma den rätta skattebehandlingen av en transaktion. Såsom framgår av denna fallstudie, behåller en uppdaterad redovisning av ett företag s EP Mycket enklare än att förbereda beräkningen efter många år av försummelse Ett företag med en nuvarande EP-beräkning har det bästa stället att svara på affärstransaktionsmöjligheter. EP: s verksamhetsregler kräver generellt en redovisning av ett bolagets nuvarande EP och det ackumulerade EP Det vill säga generellt den kumulativa EP-saldot vid slutet av det föregående skatteåret. Dessa två EP-saldon måste fastställas och tas i Nto konto separat för att bestämma den korrekta skattemässiga behandlingen av en företagsfördelning, EP-fördelning eller bedömd distribution. När EP behövs. Även om skattelagstiftningen inte definierar EP eller ger specifika regler för hur man beräknar det finns det befogenhet för när EP Påverkar en transaktion och de justeringar som måste göras för att bestämma EP. Det grundläggande EP-konceptet är inte svårt att beskriva och förstå att det i allmänhet betraktas som en bolags ekonomiska förmåga att betala utdelning. Det är dock möjligt att tillämpa mekaniken i de befintliga EP-reglerna Vara utmanande för många utövare. Determinering EP är inte en enkel process eller en där beräkningen kan utföras snabbt när och om det behövs Det utförs bäst när man arbetar från en noggrant övervägd arbetsplan, av en utövare eller ett projektteam med ljud understanding of the relevant authorities and with the detailed source records readily at hand this last point often is one of the more difficult aspects of an EP study, particularly for foreign corporations. This case study describes, in general terms, the relevant authorities that govern the determination of E P using a hypothetical fact pattern to illustrate how the calculations are performed and provides a process and format to facilitate the efficient calculation of E P. AnyCo Inc is a midsize manufacturing company that has been in business for six years 1 The company has a single class of nonpublicly traded common stock outstanding held by a small group of unrelated shareholders The company has primarily domestic U S sales, has been profitable in all but its second year of operations during the recession , and made a distribution to its shareholders only in its second year of operations The company is planning a distribution to shareholders this year year 6 Exhibit 1 shows the income, tax, distribution, and other adjustments for the six years of company operations, assuming net operating losses NOLs will be carried forward not back and a fed eral tax rate of 34 applies. The primary rules governing the determination of E P and shareholder dividend treatment are contained in Secs 301, 312, and 316 These Code sections are further elaborated upon by interpretive guidance in the form of regulations, rulings, cases, and other guidance setting forth the rules controlling what items and adjustments must be taken into account and when in determining E P Even a practitioner who knows how the computations are made should nonetheless develop an organized process for performing the E P study to streamline what can otherwise be a time-consuming and complex project. Determining a stand-alone corporation s E P takes into account the financial, transaction, and tax return information for the company since its inception 2 The determination of E P for any given year generally starts with the company s final adjusted taxable income for that year, taking into account the taxable income reported on the originally filed corporate tax return and an y adjustments to the original taxable income amount, including amended returns or changes resulting from an IRS audit Any changes to a company s taxable income are often accompanied by a change in the tax liability for that year, which must also be taken into account in the computation. Almost every corporate transaction has the potential to affect the corporation s E P Even when a single corporation s E P is being determined, the company s transaction history must be analyzed to determine any changes to E P resulting from a corporate transaction such as a merger or the liquidation of another corporation into the corporation for which E P is being calculated 3 The transaction history must start with the company s formation and include all transactions from inception through the end of the year for which E P is being computed. Increases to E P. Other current-year income and loss items that increase a corporation s E P must be accounted for in the analysis Often, these E P adjustments are a mounts that are recognized for financial accounting purposes but are not income for income tax purposes Adjustments that increase a corporation s E P include tax-exempt income Although it is not taken into account in determining taxable income, tax-exempt income increases a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be factored into a corporation s E P calculations as an economic accession to wealth 4 Another example of a positive adjustment that increases E P but not current taxable income is the gain resulting from an installment sale, which must be recognized as if the corporation did not use the installment method of accounting 5.Additionally, amounts the corporation received that are subject to special deduction or exclusion, such as the Sec 243 dividends-received deduction, must be included in the E P computation 6.Decreases to E P. Expenditures of various types that are recognized for financial accounting purposes, yet are nondeductible and noncapitalizable for income tax purposes, will impair a corporation s ability to make distributions and, therefore, must be deducted in computing E P For example, the 50 portion of nondeductible meals and entertainment expenses 7 must be taken into account as a reduction to E P. Other examples of negative E P adjustments include the payment of nondeductible fines and penalties, 8 interest expense related to tax-exempt income, 9 club dues, 10 legal lobbying expenses and political contributions, 11 excess charitable contributions, 12 and capital loss carryforwards 13 This is just a sampling of the types of nondeductible expenses that must be deducted when computing E P Note that the nondeductible expenses taken into account for E P purposes are generally those expenses that are permanently disallowed and not subject to capitalization 14.It should be noted that the corporation s NOL 15 will be reflected in E P when incurred, without regard to any carryforward or carryback 16 The NOL repre sents an economic loss to the corporation and correspondingly impairs, in the year incurred, the corporation s ability to make distributions to its shareholders A current-year NOL will generally represent, after any appropriate E P adjustment as discussed below, a current-year E P deficit 17.The payment of federal income taxes must also be taken into account as a reduction to E P 18 Corporations reporting taxable income for any year must pay the federal government the taxes, net of credits, owed Payments of federal income taxes reduce a corporation s ability to make distributions to shareholders and, accordingly, must be taken into account as a negative adjustment to E P 19.E P Depreciation. To compute E P, depreciation deductions generally must be determined under the alternative depreciation system ADS 20 Under the ADS, depreciation calculations use a straight-line method and depreciable lives that are generally longer than the accelerated depreciable lives permitted for regular tax p urposes 21 If corporations use the accelerated cost recovery system ACRS or the modified accelerated cost recovery system MACRS method in computing depreciation for regular taxable income purposes, Sec 312 k requires them to adjust E P for the difference between the two methods. Finally, a corporation s distribution history must be taken into account when preparing an E P study 22 All current - and prior-year distributions of money, property, and corporate obligations must be considered Generally, the E P analysis must consider the full amount of every corporate distribution however, only the distributions made from current or accumulated E P will reduce E P 23 In addition to reviewing the Schedule M-2, Analysis of Unappropriated Retained Earnings per Books from a corporation s annual Form 1120, a detailed analysis of year-to-year changes in the corporation s stockholders equity accounts is recommended to assure that all distributions and any other adjustments to stockholders equity have been taken into account and analyzed for their effect on E P 24 The accumulated E P determination will take into account as a negative adjustment dividend distributions made in prior years The calculation of current-year E P does not factor in current-year distributions as a negative adjustment 25 Note that distributions may not create a current or accumulated E P deficit. AnyCo Example E P Calculation. The dividend definition rules under Sec 316 a 2 provide that a distribution is treated as a dividend to the extent of the distributing corporation s current-year E P If the distributing corporation has no current E P e g a current-year E P deficit , the distribution will nevertheless constitute a dividend to the extent of the corporation s accumulated E P from prior years. Exhibit 2 illustrates AnyCo s E P calculation for its first five years of existence. As the dividend ordering and tracing rules reflect, if a corporation is currently profitable and its current-year distribution is less than the current-year E P, dividend treatment will attach to the distribution without regard to a corporation s accumulated E P or accumulated E P deficit For many taxpayers, this treatment is an unexpected result When a corporation experiences a series of loss years, such as in the case of a startup company, then becomes profitable and makes a distribution to the shareholders in that year, the dividend rules require the distribution to be treated as a taxable dividend to the extent of current-year E P, despite the accumulated E P deficit losses. The dividend rules further clarify that E P for the current year is determined at the close of the year without reduction for distributions paid during the year The rules that define what a dividend is under Sec 316 are designed to address varying distribution and E P fact patterns to include distributing corporations with current but no accumulated E P, no current E P but with accumulated E P, and no current or accumulated E P The distribution will be sourced to the distributing corporation s E P, whether current E P, accumulated E P, or both A distribution a corporation makes to its shareholders is a dividend to the extent of the corporation s current-year and accumulated E P. Sec 301 c requires a shareholder to recognize the receipt of the corporate distribution as a dividend to the extent the distribution is paid from E P as described in Sec 316 Distributions in excess of the corporation s E P are taken into account by the shareholder as a return of capital, and any excess distribution will generally be recognized as capital gain 26.In the AnyCo example, applying the E P rules results in the entire distribution s being treated as a dividend A 400,000 distribution in year 6 will be sourced first from the current-year E P, as shown in Exhibit 3 Of the 400,000 distribution, the current-year E P will cover the first 117,000 The remaining 283,000 distribution amount will be absorbed by the accumulated E P balance of 356,800.Ac cumulated E P following reduction for the year 6 distribution will be 73,800, which will be the accumulated E P balance at the beginning of year 7.Determining a corporation s E P requires a detailed investigation into the corporation s earnings and transaction history The full scope of the rules governing corporate taxation must be taken into account when performing an E P study The conceptual and mechanical complexity of the analysis will often challenge even the most seasoned corporate tax adviser Add to that the fact that many corporations do not maintain a current accounting of their E P, and the adviser may have to go back many years to complete the E P analysis and potentially begin the analysis with the date of incorporation which could be many decades ago , and the task seems even more daunting A successful E P study requires an understanding of the relevant corporate tax rules and applying them to the large amount of data and information that must be obtained and organized.1 T his case study involves a single corporation The consolidated return regulations include special rules for E P calculations involving members of an affiliated group of corporations filing a consolidated U S federal income tax return, treating the affiliated group as a single entity see Regs Sec 1 1502-33 These regulations are complex and must be studied carefully when preparing an E P determination for a consolidated group member A detailed discussion of consolidated return E P is beyond the scope of this article.2 An E P study must generally take into account all earnings and profits of the corporation from the earlier of Feb 28, 1913, or inception of the corporation See Sec 316 a 1.3 Sec 381 c 2 identifies E P as a corporate attribute that will transfer to the acquiring corporation and must generally be taken into account in a carryover basis transaction described in Sec 381 generally a merger or liquidation Where either the acquirer or target in a Sec 381 transaction has a deficit i n E P i e negative E P , special rules may apply to account for the deficit Further discussion of the E P carryover rules and related restrictions is beyond the scope of this article.5 Sec 312 n 5 Generally, except where specifically provided for otherwise, a corporation determines its E P using its regular method of accounting See Regs Sec 1 312-6 a.6 Regs Sec 1 312-6 b For example, the receipt of a 100 portfolio dividend would be reflected in taxable income only to the extent of 30 100 dividend income less a 70 dividends-received deduction , but E P must be increased by the 70 dividends-received deduction amount to accurately reflect that the company has a full 100 economic accession to wealth.7 Sec 274 n generally restricts deductions for meals and entertainment expenses incurred in a trade or business activity to 50 of the otherwise allowable amount.8 See generally Secs 162 f and 162 g.9 See generally Sec 265 tax-exempt income must be taken into account when computing E P and shoul d be accompanied by any related expenses or interest costs incurred to acquire or hold the tax-exempt asset.10 See generally Sec 274.11 See generally Sec 162 e.12 See generally Sec 170 b 2.13 See generally Sec 1211 a.14 Generally, many E P adjustments taken into account as increases and decreases to E P can be found in the corporation s annual tax returns, Form 1120, on Schedules M-1, Reconciliation of Income Loss per Books With Income per Return and M-3, Net Income Loss Reconciliation for Corporations With Total Assets of 10 Million or More.15 See generally Sec 172.17 Assuming that any net positive and negative E P adjustments do not result in the current-year NOL becoming current-year positive E P.19 Note that foreign tax paid generally should be taken into account as a reduction to E P whether or not the corporation claimed the foreign taxes as a credit under Sec 901 or 902.21 For example, personal tangible property with a seven-year MACRS depreciable life may be subject to a 10- or 12-year ADS depreciable life.23 It should be noted that while corporate distributions are taken into account when determining E P, corporate capital contributions are not Capital contributions generally do not increase E P.24 For example, another equity-related adjustment that may be revealed by reviewing the stockholder equity accounts is the exercise of company stock options issued as compensation for personal services See Rev Rul 2001-1, 2001-1 C B 726 The revenue ruling clarifies that the E P of a corporate employer is reduced to reflect the deduction the corporation takes when an employee receives stock upon exercise of a nonstatutory stock option. Kevin W Kaiser is a partner with the law firm Lindquist Vennum LLP in Minneapolis The author would like to acknowledge the contributions of Michelle Albert of EY LLP, David Hering of KPMG LLP, and Bart Stratton of PwC LLP Mr Kaiser, Ms Albert, Mr Hering, and Mr Stratton are members of the AICPA Corporations Shareholders Technical Resour ce Panel, and its Earnings and Profits Computation Practice Guide working group For more information about this article, contact Mr Kaiser at.
Thursday 31 August 2017
Tuesday 29 August 2017
Bollinger Band Bästa Inställningar
Kortfristig handel med Bollinger Bands. September 16, 2010 av Kenny. Todays gäst är Markus Heitkoetter, VD för Rockwell Trading och författare till The Complete Guide to Day Trading Today Markus kommer att visa dig hur du använder en av våra favoritindikatorer, Bollinger Bands i kortvarig handel Var noga med att kommentera dina tankar om Bollinger-band och några tekniker som du använder för kort sikt. Bollinger Bands är en bra indikator med många fördelar, men tyvärr många handlare vet inte hur man använder den här fantastiska Indikator Innan jag visar dig hur jag använder den, låt oss snabbt granska vad exakt Bollinger Bands är. Bollinger Bands består av tre komponenter. Ett enkelt glidande medelvärde. TWO standardavvikelser för detta rörliga medelvärde som kallas Övre och Nedre Bollinger Band. Om du titta på följande bilder ser du det rörliga genomsnittet som en solid blå linje och de övre och nedre bollingerbanden som prickade blå linjer. I MarketClub är linjerna röda. Så vad är karaktären Tics of Bollinger Bands. På grund av inställningarna innehåller Bollinger Bands vanligen 99 av slutkurserna. I sidledsmarknaderna tenderar priserna att gå från Upper Bollinger Band till Lower Bollinger Band. Det är så många handelsmän använder Bollinger Bands till handla en enkel trendfadingstrategi De säljer när priserna flyttar sig utanför Upper Bollinger Band och KÖP när priserna flyttar utanför Lower Bollinger Band Det fungerar faktiskt ganska bra på en sidledes marknad, men i en trendmarknad blir du bränd. Så hur kan du undvika Bli bränd Genom att förstå marknadens riktning. Jag använder indikatorer för att bestämma riktningen på marknaden och bestämma om marknaden är trendig eller inte. Och Bollinger Bands är en av de tre indikatorerna som jag använder för denna uppgift. För korttidshandel Jag föredrar att använda ett glidande medelvärde på 12 barer och en standardavvikelse på 2 för mina inställningar. I många kartläggningsprogrampaket är standardinställningarna för Bollinger Bands 18-21 fo r det glidande medlet och 2 för standardavvikelsen Dessa inställningar är bra om du handlar på dagliga eller veckovisa diagram, men John Bollinger själv föreslår att när DAY TRADING bör du förkorta antalet barer som används för det rörliga genomsnittet föreslår John Bollinger en inställning Av 9-12 och för mig är den bästa inställningen 12. Med dessa inställningar kommer du att upptäcka att i en uptrend pekar Upper Bollinger Band snyggt upp och priserna ständigt rör Upper Bollinger Band. Det samma gäller för en downtrend Om en marknaden är i en downtrend ser du att LOWER Bollinger Band snyggt pekar ner och priserna rör det nedre Bollinger Band. How kan du veta när en trend är över och marknaderna rör sig sidled igen. Väl det första varningsskylt att trenden kan vara över är när priserna går bort från Bollinger Band och du vet att en upptrend är över, åtminstone för nu när Upper Bollinger Band plattas. Detsamma gäller för downtrends Den första varningen s Ignorera att en downtrend är över är när priserna flyttar sig från Lower Bollinger Band så att de inte längre rör Lower Bollinger Band och du vet att flytten är över när Lower Bollinger Band flattar. Hur kan du använda denna information i Din trading. Well om du använder en trendstrategi börjar du leta efter LONG-poster så snart du ser Upper Bollinger Band som pekar fint på priserna vid Upper Bollinger Band När du ser att priserna inte längre rör Upper Bollinger Band, du flyttar ditt stopp för att bryta jämnt och eller börja scalera ur din position. När Upper Bollinger Band plattas ut lämnar du din långa position, eftersom du vet att trenden är över. Du ser när marknaden går sidledes får du inte göra några pengar på marknaden, hoppas bara att marknaden fortsätter att trenden Så avsluta positionen innan marknaden vänder sig, för att du alltid kan komma in igen när du ser att marknaden trender igen. , En strategi som jag kallar Rockwell Simple Strategy beror egentligen på prislappning av ett Upper Bollinger Band som en ingångssignal. Med denna strategi använder jag MACD för att bekräfta en uptrend och jag väntar tills Upper Bollinger Band börjar peka upp och ange sedan i Upper Bollinger Band med en stopporder och väntar på att marknaden kommer till mig Jag använder då en stoppförlust och ett vinstmål baserat på den genomsnittliga dagen. Denna strategi ligger verkligen utanför tillämpningsområdet för denna artikel eftersom vi fokuserar på Bollinger Bands, men det här är precis hur jag använder Bollinger Bands för att bestämma marknadens riktning och bestämma vilken handelsstrategi jag ska använda. Så länge som Upper Bollinger Band pekar upp eller ner, letar jag efter inmatningar enligt min trend - Följande strategier som den enkla strategin När Bollinger-banden har flatt, letar jag efter poster enligt de sidorätt som jag handlar om. Du vill alltid byta en trendstrategi på en trendmarknad och en trend - svindlande strategi på en sidledes marknad. Som du kan se erbjuder Bollinger Bands enorm hjälp för att bestämma riktningen på marknaden och bestämma vilken handelsstrategi som ska användas. Många handlare lär sig att använda Bollinger Bands för att blekna marknaden, men de kan vara ännu mer Kraftfull när den används för att handla trender och för att bestämma marknadens riktning. Bäst är Markus Heitkoetter. Markus VD för Rockwell Trading och författare till den internationella bästsäljaren. Den kompletta handboken för Dagshandeln för en begränsad tid. INO Blog Läsare kan hämta sin bok gratis här. LUIS DE MENEZES säger. Tack artikel om BB är väldigt bra. Verkligen BB är en bra indikator för att mäta handlingen som stöd. Motstånd Jag använder BB med ljuskronor som stöds av pris och volymindikatorer. Jag skulle vilja veta hur du handlar BB squeeze För mig är Squeeze eller constriction ett tillfälle att få avbrott, och om du antecipar din order är din r ibland mycket svår att veta om breakout kommer att gå upp eller du berättar hur du Handla denna strategi FROEHES WEINACHTEN. excellent strategi, har studerat bolls för en tid - 3000-7400 på en månad. Jag har också funnit att Bolinger Bands fungerar bäst på en sidledes marknad tillsammans med MACD Histogram. För Mohamad var vi alla tvungna att Gå igenom inlärningskurvan och skaffa information vart vi kan. Men det finns många utbildningsplatser tillgängliga för dig och många böcker om ämneshandel. Justin Miller säger. Ja, La Morhamad, du är definitionen på dumma pengar jag inte Jag har en åsikt om araber. Med all ärlighet förvirrar Mellanöstern-religionerna mig så mycket att jag inte ens stör om att försöka lista ut allt jag önskar att jag hade tid men jag har inget annat än muslimer. Jag är inte arrogant eller kulturellt okänslig person och min kommentar hade absolut ingenting att göra med dig ras, etnicitet eller religion Jag är medveten om att det här är en stor värld och vi har många olika människor med olika människor som lever i det så hur vi lämnar det vid t Hatten. Anledningen till att jag kallade dig dum är inte på grund av din stackars grammatik. Jag antar att engelska inte är ditt första språk och det är bra. Jag kunde förstå ditt budskap. Det var därför jag ringde dig en dum investor. Om du investerar pengar i någonting och inte ha en bestämd exitstrategi och måste fråga slumpmässiga bloggar om vad du ska göra med en investeringshandel vad som inte gick dig än du är vad folk i investeringsvärlden hänvisar till som dumma pengar, jag har inget emot människor gillar dig eftersom du hjälper människor som mig själv och andra här på MarketClub pengar genom att ta den felaktiga sidan av en position. Men smarta upp, gör dina läxor, sluta med det racistiska kortet och kom tillbaka och investera. Du säger Iajustin Miller om mig dum Varför säger du att jag är dum Tack, den här moralen du har. Znntek kommer att kontakta mig på min email för att du ska hjälpa mig Gillar du Arabs. sounds bra om vi kan läsa trendmarknaden med den här metoden. Justin Miller säger. förlusten med nivå av intell igence du sannolikt har byggt på grammatiken i din mening har du ingen chans. Bara sluta försöka tjäna pengar när du har en F vad du gör dig idiot. Du kan spela så mycket du vill med olika indikatorer inställningar, Ingen kommer att bli bättre eller mindre än den andra En inställning kommer att fungera snyggt en stund då inte så bra efteråt Använd den på en annan underlier då det vanligtvis inte fungerar alls etc du får min poäng Så jag använder väldigt få indikatorer med standardinställningarna som ges i varje programvara Indikatorer är precis vad de är indikatorer men den riktiga saken är tejpen Så att lära sig tejpen är det måste göras och huvudfokus. Justin Miller säger. Jag trodde att många handlare tyckte om att justera MACDs standardinställningar för kortsiktiga affärer Men jag antar att standardet är tillräckligt, men jag är intresserad av att höra från alla som har haft framgång inom intradag, särskilt ES med olika MACD-inställningar. Justin Miller säger. Bruce de Poorman. Tack för den feedback jag har testin g olika MACD-inställningar för kort tidshandel men hittills har mina backtester haft liten framgång. Jag ska ge den här ett försök. Som för ATR har du funderat en 10 period. Du kanske tycker att detta fungerar bra med intradaghandel. ingen svarar på ditt 911-samtal för hjälp, jag förstår verkligen inte vad du behöver. Om du fastnar i en position, är vägen ner och behöver råd för att göra det snabbt tillbaka, är det ett tidselement på din transaktion. Inte panik Det är bara pengar. För att få 15 dagar att dyka upp, måste det vara 30 minuter diagram för diagrammet ovanför Poormans. don Conner säger. BOLLINGER BANDS ARTIKLAN VAR MYCKET RÄCKLIGT IM JUST CURIOUS TILL DEN TIME FRAME SOM VISADE PÅ CHARTSEN VAR DET 5 MINUTES ELLER VAD. Det finns någon som hjälper mig på något sätt, även om det inte har något index skickar det effektivt till mig för att kompensera för min förlust stort på denna Emily Mohamad 14 7 1 hotmail Com. Doc Lager - Jag tror att principerna är samma utom RSI är 14 istället för 7 och standardinställningen för BB är 20,2,2 istället för 12,2 2 och jag tror att MACD-inställningen förblir densamma som den som redan använder standardinställningen. Det skulle naturligtvis vara dagligt eller veckovis. Interteresting har jag nyligen lagt till till veckotabellen undrar jag vad hans tankar är på användningen av BB för längre siktdiagram. Ändå är det ett annat verktyg som är användbart, trots att det är en nedslående indikator. Just nu finns det 4 videor och jag tittade på 2 av dem idag en på Bollenger-band som är ungefär som den grundläggande noten och 3 är på användning av MACD med BBs. Den BB-inställning han använder är 12,2,2 för SP 500 och det är ett 30 min diagram för att få 15 dagar för att dyka upp ATR - vet inte att vi försökte olika inställningar inklusive 2 min-diagrammet Wilder RSI är normalt 3-7 för korttidshandel Jag har aldrig haft framgång på kort sikt så jag har varit en långsiktig investerare sedan 1987, men de senaste 4 åren har det längre fokuset nästan försvunnit och jag vill ändra min investerin G. Bruce de Poorman letar efter att byta namn. Enhver som vill göra 500 i 4 månader har ett realistiskt och mycket tillgängligt mål Matematiken är lätt Mitt eget handelsmål är 10 per vecka, komprimering Så 1000 startbalans ser ut så här - 1100, 1210, 1331, 1464 månad 1, 1610, 1771, 1948, 2143 månad 2, 2358, 2593, 2853, 3138 månad 3, 3452, 3797, 4177, 4595, 5054 månad 4 500 - tillåter 17 veckor inom en 4 månadersperiod Till uppnå detta utan överhantering handlar bara om att upprätthålla din riskhantering och jag ökar min storlek i enlighet med varje handel så det återspeglar den växande balansen för att behålla det exakta förhållandet som när man gör den första handeln, har jag tagit mig en lugn resa och när Jag kom fram till detta mål och disciplinen att handla på det här sättet har jag funnit min handel för att bli framgångsrik Beroende på hur många dagar du vill handla kan det brytas ner igen till 2, alltid sammansättas dagligen om handel 5 dagar eller 3 25 om handel 3 dagar i veckan vilket är mitt föredragna alternativ som Det möjliggör dagar där den högst potentiellt lönsamma handeln inte presenterar sig eller om 10 nås på mindre än 5 dagar finns det möjlighet att gå bort från handel under resten av veckan, nöjd med att nå mitt mål och behålla min kapital Hoppas det här hjälper som Forex ger möjlighet att ha stora drömmar men som om det är sönderbrott det i stora bitar som gör det möjligt för oss att se möjligheten är där. Justin Miller säger. Hur kan du berätta inställningen från dessa bilder På mitt ända , de är verkligen suddiga. Jag uppskattar verkligen det om du skulle dela ett par inställningar för MACD och ATR för intradaghandel. Och förresten är det här ett bra inlägg, som jag inte har sett på länge. upp Ira Epstein Futures o Youtube, han använder BB, Stochastics och Mov avg för att förklara marknadstrenderna, mycket enkelt tillvägagångssätt som han tar för att sammanföra, tillsammans med sin proprietära swingline studie till tidsposter och utgångar. Några bra kommentarer Poorman, jag är glad att dukunde se min indikatorvideor Ja, jag använder standard MACD-inställningar för att bestämma riktningen på marknaden 12, 26, 9 Jag vill undvika analysförlamning från att använda för många indikatorer, men jag tycker att det är viktigt att använda 2 eller fler indikatorer jag använder 3 för att bestämma marknadens riktning och har funnit att MACD och RSI är trevliga komplimanger till Bollinger Bands. Dee Dee tack för ditt inlägg Du är korrekt Bollinger Bands baserat på 2 standardavvikelser kommer teoretiskt innehålla 95 av pris data men det kommer inte alltid att vara fallet eftersom det förutsätter en normal distribution och marknaderna är inte alltid normala. Som jag sa tidigare 2010-09-16 09 50 24. Antalet datapunkt som finns i kuvertet på band definieras av Chebychef s aka Tchybechef Inequality och de 2 standardavvikelsen band innehåller alltid mer än 75 av de bidragande datapunkterna. Det är inte att säga att de 2SD-banden inte kunde innehålla 99 av de bidragande datapunkterna, men det skulle b e mycket osannolikt För att vara helt säker på att kuvertet innehåller 99 av datapunkterna måste man använda band som är inställda på 10 standardavvikelser. Detta gäller för ALLT fördelning av data, se ASTM STP-15.Aktivt innehåller BBs inte 99 av uppgifterna Säkerhetspriserna fördelas normalt inte vid 2 standardavvikelser, normalt distribuerade data 95, men säkerhets - och valutakurser är närmare 93. Jag har nyligen läst John Bollinger s bok, Bollinger på BB och han har några bra insikter som jag började använda hans Forex webbplats, och det har stora Forex diagram med ett brett utbud av indikatorer --- det har varit en riktig förbättring för min handel, men jag gör fortfarande inte 500 i fyra månader - det är väldigt imponerande. Och jag hittade MACD-inställning 12,26,9 Vad står URI för på utstationeringskravet. Kick 2 av Rockwell-videon och lärde sig mer om BB och kombinerat med MACD ser ut som några bra kortsiktiga verktyg. Har varit en långsiktig investerare sedan 1990, men att hitta det som går grovt de senaste åren Aldrig handlas kort sikt innan det alltid backfired med längre sikt verktyg Jag gillar verkligen potentialen här På Poormans chatt en vän försökte det på VHC idag och 211 på 11 minuter Thanks. and använder hävstång, varför inte 500. Varför är Sur ludicrous. Some människor är konstanta bara med hjälp av positiv och negativ MACD-avvikelse, varför ska BBs vara annorlunda Ibland är analysen den värsta analysen Vad händer med människor som är konsekventa med hjälp av breakout pullback method. Not eveyone har ett diagram fullt av indikatorer jag m Jag lär mig fortfarande, men för mig, ju mer rörigt diagrammet, desto mindre ser du. Jag förlorade mycket pengar och min balans blev 1000 Kan jag kompensera Jag har inte pengar för befordran Är en hjälp mig för att kompensera utvecklingen av mina ingångs - och utgångspunkter för att handla denna min e-post Jag hoppas att någon hjälper mig. Väl, kanske gjorde han 500 med 100 dollar för 4 månader sedan. Det är möjligt. Brutnov säger. Det här är fantastiskt info Vilken inställning använder du för MACD I se provet är 30 min och bb med 12,2,2 inställning. BB är en volatilitetsindikator, när de stänger volatiliteten minskar, när de är divergerande är volatiliteten tillbaka när de är parallella, en trend pågår när de gör en bubblan du har en stark utbrott BB är en trendomvandlingsindikator, när den bästa BB-böjningen sänker upp trenden är förmodligen över, när den nedersta BB går upp är trenden över. Du måste titta noga på dem och lära sig deras beteende, det en mycket pålitlig indikator. En annan indikator förtjänar uppmärksamhet, det är Parabolic SAR, kombinera dem båda för bekräftelse. Hur bespottad 500 i 4 månader Med ett enkelt Bollinger-band Ingen kropp skulle fungera längre För att bli konsekvent på 20 per månad på din handel konto du behöver mycket mer än ett Bollinger-band. Genom konsekvent menar jag under ett par år kan jag inte sluta skratta. Inte att det är värt att svara men jag kunde inte sluta skratta. Det är dags att vi såg en tillämpning av denna kraftfulla trend definiera verktyg Howeve r Det finns problem med vad som hävdades att definiera exakt vad de är De övre och nedre banden är standardavvikelsen för datapunktet i provet inte av rörligt medelvärde. Osäkerheten i medelvärdet kan också definieras av standardavvikelsen som kan osäkerheten i osäkerheten i genomsnittets osäkerhet osv. Man kan också bestämma standadavvikelsen i värdet av standardavvikelsen etc. Alla dessa osäkerhetsvärden bestäms av en formel som har n, antalet datapunkter i nämnaren är sålunda medveten om att större prover reducerar all osäkerhet i den statistiska sammanfattningen av datamängden Det finns många som inte skulle överväga proverstorlek mindre än 20, vilket är den vanliga standardstorleken för Bollinger Bands i marknadsdataanalys. Antalet datapunkt som finns inom bandets kuvert definieras av Chebychef s aka Tchybechef Inequality och de 2 standardavvikelserna innehåller alltid mer än 75 av de bidragande d ata-poäng Det är inte att säga att dessa 2SD-band inte kunde innehålla 99 av de bidragande datapunkterna, men det skulle vara mycket osannolikt. För att vara helt säker på att kuvertet innehåller 99 av datapunkterna måste man använda band som är inställda på 10 standardavvikelser . En viktig punkt som inte görs är att bredden på banden är viktig. Eftersom banden smala finns det allt större bekräftelse på att det aktuella priset är rätt pris, medan bredband visar att de senaste transaktionerna inte håller med om att priset är väldefinierat. än horisontellt indikerar bekräftelse eller brist på trend. Jag använder 100 3 på 15 minuters datavärden i ett 5 dagars diagram och de verkar ge mig användbar information. Från min upplevelse finns en gräns för förutsägningsvärdet till endast omkring en - tredje eller mindre av provperioden. Tack, jag gillar BB-förklaringen, jag använder Q-diagram och har den övre och nedre BB-uppsättningen för alla mina trades. Thanks, det här är den enda indikatorn som jag Använd konsekvent och har gjort 500 avkastning under de senaste 4 månaderna Även om det är svårt att tro, men det här är verkligheten i min valutahandel När jag började handla för första gången den 10 juni hade jag ingen tidigare handelsupplevelse Nu kan jag ge alla Kredit till denna indikator för det mesta av min FOREX vinst Detta gjorde ett bra fan av BOLLINGER BAND Min strategi var att avstå från att gå in i en kort position längst ner på underbandet och lång position på toppen av det övre bollingerbandet jag skulle vilja Tacka David för hans informativa videon lektion för att rekommendera alla att titta på dessa videos. Trader s Blogg Alerts. Bollinger Bands Introduction. Bollinger Bands är ett tekniskt handelsverktyg skapat av John Bollinger i början av 1980-talet. De uppstod från behovet av adaptiva handelsband och observera att volatiliteten var dynamisk, inte statisk som det troddes vid tiden. Bollinger Bands syfte är att ge en relativ definition av hög och låg. Enligt definitionen är priserna höga vid övre bandet och lågt i det nedre bandet Denna definition kan bidra till ett strikt mönsterigenkänning och är användbart vid jämförelse av prisåtgärder vid indikatorernas funktion för att komma fram till systematiska handelsbeslut. Bollinger Bands består av en uppsättning tre kurvor ritade i förhållande till värdepapper Mellanbandet är ett mått på den mellanliggande terminsutvecklingen, vanligtvis ett enkelt glidande medelvärde, som utgör basen för övre bandet och det nedre bandet. Intervallet mellan de övre och nedre banden och mittbandet bestäms av volatilitet, typiskt Standardavvikelse för samma data som användes för genomsnittsvärdet. Standardparametrarna, 20 perioder och två standardavvikelser kan justeras för att passa dina ändamål. Se Bollinger Bands i action. Läs mer om hur man använder Bollinger Bands Bollinger på Bollinger Bands bok av John Bollinger, CFA, CMT. Få de 22 Bollinger Band-reglerna. Sign upp för att få tillfälliga e-postmeddelanden om Bollinger Bands, webinars och Johns senaste arbete Vi delar aldrig din information On. John Bollinger s Monthly Capital Growth Letter Analys och kommentarer på marknaderna plus investeringsrekommendationer av John Bollinger. CGL Subscriber Area. February 2017 Excerpt Aktuella Outlook. Våra nuvarande utsikter för amerikanska aktier är ganska positiva. Vi förväntar oss högre priser på mellannivå Marknaden Internationellt är starkt, deltagandet är brett och tillväxten lockar intresse Nya 52-veckors höga håller sig starka och nya lågnivåer är obefintliga Yttrandet i media är ofta negativt, vilket tyder på att vår bullish mening inte finns nära att vara allmänt accepterad. En skanning av webbplatser Som CNBC, MarketWatch och Yahoo Finance bekräftar detta. Vi förstår att värderingarna är höga, men det verkar inte vara en negativ faktor. En annan potentiell negativ, ökande räntesatser verkar inte kunna dra några drag. De tre metoderna av att använda Bollinger Bands presenterade i Bollinger On Bollinger Bands illustrera tre helt olika filosofiska tillvägagångssätt Vilket är För dig kan vi inte säga eftersom det verkligen är en fråga om vad du är bekväm med. Försök varje ut. Anpassa dem för att passa din smak. Se på de affärer som de genererar och se om du kan leva med dem. Fastän dessa tekniker utvecklades på dagliga diagram - Den primära tidsramen vi arbetar med - Kortsiktiga näringsidkare kan distribuera dem på fem minuters stapeldiagram. Gånghandlare kan fokusera på timmars eller dagliga diagram, medan investerare kan använda dem på veckovisa diagram. Det finns verkligen ingen väsentlig skillnad som länge som varje är inställd för att passa användarens kriterier för risk och belöning och varje testas på universum av värdepapper som användaren handlar, på det sätt som användaren handlar. Varför den upprepade betoningen på anpassning och anpassning av risk - och belöningsparametrar Eftersom ingen system oavsett hur bra det är kommer att användas om användaren inte trivs med det. Om du inte passar dig själv kommer du snabbt att upptäcka att dessa tillvägagångssätt inte passar dig. Om dessa metoder fungerar så bra, varför lär du dem Det här är en frekvent fråga och svaren är alltid samma Första, jag lär mig för att jag älskar att lära ut andra och kanske viktigast eftersom jag lär mig som jag undervisar vid forskning och förberedelse Materialet för den här boken lärde jag mig en hel del och jag lärde mig ännu mer i färd med att skriva den. Kommer dessa metoder fortfarande att fungera efter att de publicerats Frågan om fortsatt effektivitet verkar besvärlig för många, men det är inte riktigt att dessa tekniker kommer att förbli användbara tills marknadsstrukturen ändras tillräckligt för att göra dem mätta. Orsaken till effektiviteten är inte förstörd - oavsett hur allmänt är ett tillvägagångssätt lärt, är att vi är alla individer Om ett identiskt handelssystem lärdes till 100 personer, skulle en månad senare inte mer än två eller tre, om så många, använda den som den lärde sig. Varje skulle ha tagit det och modifierade det för att passa deras smak och införlivas i deras unika sätt att göra saker Kort sagt, oavsett hur specifikt deklarativ en bok får, kommer varje läsare att gå iväg från att läsa den med unika idéer och tillvägagångssätt, och som, som de säger, är en bra sak. Den största myten om Bollinger Bands är att du ska sälja på övre bandet och köpa på det lägre bandet kan det fungera på det sättet, men det behöver inte. I Metod jag kommer vi faktiskt att köpa wh men övre bandet överskrids och kort när nedre bandet är brutet till nackdelen I metod II kommer vi att köpa på styrka när vi närmar oss övre bandet endast om en indikator bekräftar och säljer på svaghet när det nedre bandet närmar sig, igen endast om bekräftad av vår indikator I metod III kommer vi att köpa nära det nedre bandet, med ett W-mönster och en indikator för att klargöra inställningen. Då presenterar vi en variant av metod III för försäljning. Metod IV, som inte nämns i boken, är en variation av metod I. Metod Jag Volatilitet Breakout. Years sedan den sena Bruce Babcock of Commodity Traders Konsumentrecension intervjuade mig för den publikationen Efter intervjun chattade vi ett tag - intervjun gradvis vände - och det visade sig att hans favoritvaruhandel tillvägagångssätt var volatilitetsbrottet jag kunde knappast tro på mina öron. Här är mannen som hade undersökt flera handelssystem - och gjort så noggrant - än någon med det möjliga undantaget från John Hill of Futures Truth och han sa eftersom hans valmöjlighet att handla var volatilitetsbrytningssystemet. Det mycket tillvägagångssätt som jag trodde var bäst för handel efter mycket undersökning. Kanske är den mest eleganta direktanvändningen av Bollinger Bands ett volatilitetsbrytningssystem. Dessa system har funnits länge Tid och existerande i många sorter och former De tidigaste brottsystemen använde enkla medelvärden av höga och låga, ofta förskjutna uppåt eller nedåt. Eftersom tiden gick i genomsnitt var sann intervall ofta en faktor. Det finns ingen riktig väg att veta när volatiliteten, Som vi använder den nu, införlivades som en faktor, men man skulle anta att en dag märkte någon att signalbrott fungerade bättre när medelvärdena, banden, kuvertet, osv var närmare varandra och volatilitetsbrytningssystemet föddes. Visserligen riskavgiften Parametrarna är bättre anpassade när banden är smala, en viktig faktor i vilket system som helst. Vår version av det fördelaktiga volatilitetsbrytningssystemet använder BandWidth för att ställa förutsättningen en d tar då en position när en utbrott inträffar Det finns två val för stoppavbrott för detta tillvägagångssätt Först, Welles Wilder s Parabolic3, ett enkelt men elegant koncept Vid stopp för en köpsignal sätts startstoppet Strax under intervallet av breakoutformationen och sedan ökas uppåt varje dag handeln är öppen Just det motsatta gäller för en försäljning För de som är villiga att driva större vinst än de som erbjuds av den förhållandevis konservativa paraboliska tillvägagångssättet är en märkning av motsatt band En utmärkt utgångssignal Detta möjliggör korrigeringar längs vägen och resulterar i längre affärer Så, i en köp, använd en tagg av det nedre bandet som en utgång och i en sälj använd en kupong av övre bandet som en exit. Det stora problemet med framgångsrikt genomförande Metod I är något som kallas ett huvudfake - diskuteras i det föregående kapitlet Termen kom från hockey, men den är också bekant på många andra arenor Idén är en spelare med puckskridskorna upp mot isen mot en motståndare skridskor h e vänder huvudet i förberedelse för att passera försvararen så snart försvararen förbinder sig, vänder han sin kropp åt andra håll och knäpper säkert sitt skott. När han kommer ut ur en pressa gör stockarna ofta detsamma som de först kommer att visa sig i fel riktning och sedan gör det riktiga draget Vanligtvis är det en Squeeze, följt av en band-tagg, följd av den verkliga rörelsen. Det kommer oftast att hända inom banden och du vann inte en signal till dess att den riktiga rörelsen är igång Men om parametrarna för banden har stramats, så många som använder den här metoden kan du hitta dig själv med enstaka små whipsaw innan den verkliga handeln förekommer. Vissa aktier, index mm är mer benägna att leda till förfalskningar än andra Ta en titt på tidigare Squeezes för det föremål du funderar på och se om de involverade head fakes. En gång en faker. For de som är villiga att ta ett icke-mekaniskt tillvägagångssätt för handelsfel, är den enklaste strategin att vänta tills en Squeeze uppstår - - förutsättningen är inställd - leta efter det första draget bort från handelsområdet. Varva en halv position den första starka dagen i motsatt riktning av huvudet, och lägg till positionen när breakouten inträffar och använd ett paraboliskt eller motsatt bandslag stoppa till håll dig borta från att bli sårad. Var huvudproblemet är, eller om bandparametrarna inte är tillräckligt täta för de som uppstår som ett problem, kan du handla Metod I rakt upp Vänta bara på en Squeeze och gå med den första breakouten. Volymindikatorer kan verkligen öka värdet I fasen innan huvudfalken letar efter en volymindikator som Intraday Intensity eller Accumulation Distribution för att ge en antydan om den ultimata upplösningen MFI är en annan indikator som kan vara användbar för att förbättra framgång och förtroende. Det här är all volym Indikatorer och tas upp i del IV. Parametrarna för ett volatilitetsbrytningssystem baserat på The Squeeze kan vara standardparametrarna 20 dagars genomsnitt och - två standardavvikelseband Detta är sant eftersom I denna aktivitetsfas är banden ganska nära varandra och sålunda är triggarna mycket nära. Men vissa kortfristiga handlare kanske vill förkorta genomsnittet, säga till 15 perioder och dra åt banden lite, säg till 1 5 Standardavvikelser. Det finns en annan parameter som kan ställas in, avkänningsperioden för Squeeze. Ju längre du ställer in återkallstiden - kom ihåg att standarden är sex månader - desto större komprimering kommer du att uppnå och mer explosiva inställningarna kommer dock att bli färre av dem Det finns alltid ett pris att betala det verkar. Metod upptäcker jag först kompression genom The Squeeze och letar efter utökad expansion och går med det. En medvetenhet om huvudfel Och volymindikatorbekräftelse kan väsentligt lägga till rekordet för detta tillvägagångssätt. Skärning av ett rimligt storhetsunivers av lager - åtminstone flera hundra - borde hitta åtminstone flera kandidater att utvärdera på vilken dag som helst. Sök efter din metod Jag ställer in noggrant och sedan Följ dem när de utvecklas Det finns något om att titta på ett stort antal av dessa inställningar, speciellt med volymindikatorer som instruerar ögat och informerar sålunda framtida urvalsprocess eftersom inga hårda och snabba regler någonsin kan presentera här fem diagram av denna typ för att ge dig en uppfattning om vad du ska leta efter. Använd Squeeze som en uppsättning. Gå sedan med en expansion i volatiliteten. Använd huvudet fake. Use volymindikatorer för riktning ledtrådar. Justera parametrarna som passar dig själv. Metod II Trend Följer. Our andra Bollinger Bands demonstrationsmetod bygger på tanken på att stark prisåtgärd åtföljd av stark indikatoråtgärd är en bra sak. Det är en bekräftelse som väntar på att dessa två villkor ska uppfyllas innan de ger en insignal. Naturligtvis är motsatt svaghet bekräftas av svaga indikatorer, genererar en säljsignal. I huvudsak är detta en variant av metod I, med en indikator, MFI, som används för bekräftelse och inget krav på en Squeeze. Denna metod kan en Inblanda några Metod I signaler. Vi kommer att använda samma utgångstekniker, en modifierad version av Parabolic eller en märkning av Bollinger Band på motsatta sidan av handeln. Tanken är att både b för pris och MFI måste stiga över tröskeln. Regeln är om b är större än 0 8 och MFI 10 är större än 80, då köp. Om det b visar oss var vi befinner oss inom bandet vid 1 är vi på övre bandet och vid 0 är vi på nedre bandet Så, vid 0 8 b berättar för oss att vi är 80 på vägen upp från underbandet till övre bandet Ett annat sätt att se på det är att vi är i topp 20 av området mellan banden MFI är en avgränsad indikator som löper mellan 0 och 100 80 är en mycket stark avläsning som representerar den övre triggernivån, liknande i betydelse till 70 för RSI. Så kombinerar metod II prisstyrka med indikatorstyrka för att förutse högre priser eller prissvaghet med indikatorsvaghet för att prognostisera lägre priser. ll använda de grundläggande Bollinger Band inställningarna av 20 perioder och - tw O standardavvikelser För att ställa in MFI-parametrarna ska vi anställa en gammal regelindikatorlängd bör vara ungefär hälften av beräkningsperioden för banden. Även om exemplet av denna regel är okänt för mig är det sannolikt en anpassning av en regel från cykelanalys som föreslår att man använder glidande medelvärden kvart över längden den dominerande cykeln Experimentation visade att perioder i kvartalet av beräkningsperioden för banden var allmänt för korta men att en halvlängdsperiod för indikatorerna fungerade ganska bra Som med alla dessa Är men startvärden Denna tillvägagångssätt erbjuder många variationer du kan utforska. Endera av ingångarna kan varieras som en funktion av egenskaperna hos fordonet som handlas för att skapa ett mer adaptivt system. Tabell 19 1 - Metod II Variationer Volymvägd MACD Skulle kunna ersättas med MFI Strömgränsen krävs för båda b och indikatorn kan varieras Parabolens hastighet kan också varieras. Längdparametern Det kan hända att huvudet för att undvikas är sen inmatning, eftersom mycket av potentialen kan ha använts. Ett problem med metod II är att riskbelöningsegenskaperna är svårare att kvantifiera, eftersom flytten kan ha varit På gång för lite innan signalen utfärdas Ett tillvägagångssätt för att undvika denna fälla är att vänta på en återställning efter signalen och sedan köpa den första dagen. Det kommer att sakna vissa inställningar, men de återstående kommer att ha bättre riskbelöningsförhållanden. Det skulle vara Bäst att testa detta tillvägagångssätt på de typer av aktier som du faktiskt handlar eller vill byta och sätta parametrarna i enlighet med egenskaperna hos dessa aktier och dina egna riskbelöningskriterier. Om du till exempel handlade mycket volatila tillväxtbestånd kan du titta på högre Nivåer för b som är större än en är en möjlighet, MFI och paraboliska parametrar. Högre nivåer av alla tre skulle välja starkare lager och påskynda stoppen snabbare. Mer risker bör negativa investerare fokusera på hög parabola olika parametrar, medan fler patientinvestor som är angelägna om att ge dessa branscher mer tid att träna bör fokusera på mindre paraboliska konstanter vilket leder till att utbrottsnivån stiger långsammare. En mycket intressant justering är att starta parabolen inte under startdagen som är vanligt men under den senaste signifikanta låga eller vändpunkten. När man till exempel köpte en botten kunde den paraboliska startas under lågt i stället för på dagen för inmatning. Detta har en distinkt fördel att fånga karaktären hos den senaste handeln med hjälp av motsatt band som en utgång tillåter dessa branscher att utvecklas mest, men kan lämna stoppet obekväma långt borta för vissa. Detta är värt att upprepa en annan variant av detta tillvägagångssätt är att använda dessa signaler som varningar och köpa den första återhämtningen efter varningen ges Detta tillvägagångssätt kommer att minska antalet affärer - vissa branscher kommer att saknas, men det kommer också att minska antalet whipsaws. I huvudsak är det här en ganska robust metod som borde vara ada Ptable till en mängd olika handelsstilar och temperaments. Det finns en annan idé här som kan vara viktigt Rationell analys Denna metod köper bekräftad styrka och säljer bekräftad svaghet Så det vore inte en bra idé att förtrycka vårt universum av kandidater med grundläggande kriterier, Skapa köplistor och säljlistor Ta sedan endast köpsignaler för aktierna på köpplistan och sälj signaler för lagren på säljlistan. Sådant filtrering ligger utanför denna boks räckvidd, men Rationell analys, tidpunkten för de grundläggande och Teknisk analys, erbjuder ett robust tillvägagångssätt för de problem som de flesta investerare står inför. Prescreening för önskvärda grundläggande kandidater eller problematiska lager är säker på att förbättra dina resultat. En annan metod för filtreringssignaler är att titta på Prestationsbetyg och köpa inköp på aktier som rankas 1 eller 2 och Sälja på aktier värderade 4 eller 5 Dessa är viktvägda, riskjusterade prestationsbetyg, vilket kan ses som en relativ styrka som kompenseras för ner sida volatilitet. Metoden köper styrka. Köp när b är större än 0 8 och MFI är större än 80. Använd en parabolisk stopp. Kan förutse Metod I. Exponera variationerna. Använd Rational Analysis. Method III Reversals. Somewhere i början av 1970-talet Tanken att flytta ett glidande medel upp och ner med en fast procentandel för att bilda ett kuvert runt pristrukturen som fångats på Allt du var tvungen att göra var att multiplicera medelvärdet med en plus önskad procent för att få överbandet eller dela med ett plus önskad procent för att få det lägre bandet, vilket var en beräkningsmässigt lätt idé vid en tidpunkt då beräkningen var antingen tidskrävande eller dyr. Det var dagen med kolumnarna, lägga till maskiner och pennor, och för de lyckliga mekaniska räknarna. stock pickers tog snabbt upp tanken eftersom det gav dem tillgång till definitioner av höga och låga som de kunde använda i sin tidsåtgång. Oscillatorer var väldigt mycket på modet då och det ledde till ett antal system som jämförde en Ction av pris inom procentband till oscillatorverkan Kanske är det mest kända på tiden - och fortfarande allmänt använd idag - ett system som jämförde Dow Jones Industrial Averages verkan inom band skapade genom att flytta sitt 21-dagars glidande medelvärde upp Och ner fyra procent till en av två oscillatorer baserad på bred marknadshandel statistik Den första var en 21-dagars summan av framväxande minus avtagande problem på NYSE Den andra, även från NYSE, var en 21-dagars summa av volym minus nervolymerna Övre bandet märkta med negativa oscillatormätningar från antingen oscillatorn togs som säljsignaler Köpsignaler genererades med taggar av det nedre bandet åtföljda av positiva oscillatormätningar från antingen oscillatorn Sammantagna avläsningar från båda oscillatorerna tjänade till att öka förtroendet För lager För vilken breda marknadsdata inte fanns tillgängliga, användes en volymindikator som en 21-dagars version Bostians Intradag Intensitet. Detta tillvägagångssätt och en mängd olika varianter finns kvar i dig Se idag som användbara tidsguider. Många modifieringar av detta tillvägagångssätt är möjliga och många har gjorts. Mitt eget bidrag var att ersätta en avgångsdiagram för den 21-dagars summeringstekniken som används för oscillatorerna. En avgångsgraf är ett diagram över skillnaden mellan två medelvärden, ett kortsiktigt medelvärde och ett långsiktigt medelvärde I detta fall är medelvärdena dagliga framskridanden minus minskningar och daglig uppåtvolym minus nollvolymen och perioderna att använda för medelvärdena är 21 och 100. Grunden är av Kortsiktigt medel minus det långsiktiga genomsnittet. Huvudfördelen med att använda avgångstekniken för att skapa oscillatorer är att användningen av det långsiktiga glidande medlet medför att justering normaliserar för långsiktiga förspänningar i marknadsstrukturen Utan detta justering av en enkel Advance-Decline-oscillator eller upp volym-ned-volymoscillatorn kommer sannolikt att lura dig från tid till annan. Men med hjälp av skillnaden mellan medelvärdena justerar det mycket snyggt för de haussefulla eller baissea biaser som ca använd problemet. Om du väljer avgångsteknik betyder det också att du kan använda den allmänt tillgängliga MACD-beräkningen för att skapa oscillatorerna. Ange den första MACD-parametern till 21, den andra till 100 och den tredje till nio. Detta anger perioden för det kortsiktiga genomsnittet Till 21 dagar, perioden för det långsiktiga genomsnittet till 100 dagar och lämnar perioden för signallinjen vid standard, nio dagar Dataingångarna går framåt och sänker volymen om volymen Om det program du använder vill ha Inmatningar i procent, den första ska vara 9, den andra 2 och den tredje 18 Nu ersätt Bollinger Bands för de procentuella banden och du har kärnan i ett mycket användbart omvändningssystem för timing markets. In en liknande ader kan vi använda indikatorer för att klargöra Toppar och bottnar och bekräfta omkastningar i trend. Om vi bildar en W2-botten med b högre på retest än på den inledande låga - en relativ W4 - kontrollera volymen oscillatorn, antingen MFI eller VWMACD, för att se om den har ett liknande mönster om det gör det men köp den första starka dagen om det inte gör det, vänta och leta efter en annan inställning. Logiken på toppar är liknande, men vi måste vara mer tålmodiga. Som vanligt tar toppen det längre och presenterar vanligtvis de klassiska tre eller flera pusharna Till en hög I en klassisk bildning kommer b att vara lägre på varje tryck som en volymindikator som ackumuleringsdistribution efter att ett sådant mönster utvecklas ser på att sälja meningsfulla neddagar där volymen och intervallet är större än genomsnittet. Vad vi gör i Metod III klargör toppen och botten genom att involvera en oberoende variabel, volymen i vår analys med hjälp av volymindikatorer för att få en bättre bild av den växande naturen av utbud och efterfrågan. Ökar efterfrågan över en W-botten. Om så skulle kunna vara Intresserad av att köpa Är utbudet ökande varje gång vi gör ett nytt tryck till ett högt Om så skulle vi vara marshalling vårt försvar eller tänka på att korta om så lutande. Den nedersta raden här är förtydligande av mönster som annars finns i teresting, men som du kanske inte har förtroendet att agera utan att bekräfta. Köp setup-bandet och oscillatorns positiva. Sälja inställningen övre bandtaggen och oscillatorns negativa. Använd MACD för att beräkna andningsindikatorerna. Metod IV Bekräftade Breakouts. Bollinger på Bollinger Bands System IV, ett enkelt och direkt tillvägagångssätt för bekräftade breakouts Basmönstret är en tre dagarars följd. Dag 1 Stäng inuti bandet och bandbredd inom 25 av den lägsta bandbredd på 6 månader. Dag 2 Stäng utanför bandet. Dag 3 Intradag - Alert ännu inte bekräftat om vi handlar högre lägre för försäljningsmönster än slutet på dag 2.End of Day Signal confirmed breakout om vi stänger högre än slutet av dag 2.I väsentligen letar vi efter aktier som är starka svaga nog Att komma utanför banden och sedan utöka sina drag.
Forex Gift Kort
Handel med förtroende för världens ledande sociala handelsnätverk. Bli en populär investerare. Dela dina handelsinsatser och hjälpa andra handlare att förbättra sin ekonomiska kunskap. Tjäna en procentandel från dina tillgångar under förvaltningen som en andra inkomst. Jag tycker om att vara en populär investerare Visar att andra handlare har fullständigt förtroende för mig, och i sin tur gör jag mitt bästa för att överträffa sina förväntningar. Elvin De Cruz AlvinDeCruz Singapore. Become a Popular Investor. Share dina handelsinsatser och hjälpa andra handlare att förbättra sin ekonomiska kunskap Tjäna en procentandel från Dina tillgångar under ledning som en andra inkomst. Sedan jag gick med i eToro lyckades jag över 100 000 andra användares eget kapital Jag älskar att hjälpa andra och jag tjänar extra månatliga utbetalningar Allt som krävs är självtänksamhet och uthållighet. George Thomson misterg23 Italien. Varför köpa en förbetald Forex Kort i stället kontant för din utländska semester. MUMBAI Plast är in och kontanter är ute Detta gäller även när du går på en utländsk resa Experter ökar Rekommendera resenärer att gå för ett förbetalt forex-kort när de köper utländsk valuta. Det är säkrare och billigare än att köpa valuta och en bra säkring mot valutafluktuationer. Det är några anledningar till varför du bör köpa ett förbetalt forexkort för att finansiera dina utgifter i din utländska helgdag . Dessa kort accepteras inte bara i fina restauranger eller köpcentra, även taxibilar accepterar dessa kort, säger TC Guruprasad, verkställande direktör, affärschef, Centrum Direct. Om du besöker ett enda land är det meningsfullt att köpa en enda destinationsvaluta Varje steg kommer det att finnas en växelkurskostnad på grund av att operatören kommer att ta ut en marginal för att konvertera valutan till den lokala valutan. Från säkerhetssynpunkt minskar kortet risken för att förlora pengar vid stöld eller förlust av plånboken Precis som ett kreditkort, kan du få det förbetalda kortet också hotlisted vid förlust av kort som säkerställer att ditt belopp är säkert, säger Navtej Singh, chef, Direct Payment Products, HDFC Bank. Också vissa valutahandlare som Centrum Direct , Ge ett sekundärt kort tillsammans med det ursprungliga forex-förbetalda kortet. Det sekundära kortet kan aktiveras genom att ringa på det gratisnummeret om du förlorar det primära kortet, säger TC Guruprasad.3 Hedge mot currency fl Svängning. Det bästa med att ha ett Prepaid Forex-kort är att det skyddar en kund från volatiliteten i valutafluktuationer. Detta beror på att värdet på den forexbelopp som laddas bestäms utifrån dagens valutakurs. Således kan en kund faktiskt ladda Forex-värdet på förbetalt kort i förskott när valutakurser är gynnsamma, säger Navtej Singh.4 Billigare än kredit - och betalkort. Du betalar mer om du sveper ditt kreditkort eller betalkort utfärdat ur Indien. Alla betalkort eller kreditkort utgivna i Indien bär valuta i INR-beteckning När du använder ett sådant kort utanför landet sker transaktionen i utländsk valuta och inte i INR. Därför måste du bära en valutaomräkningskurs känd som kryssvaluta för varje transaktion upp är i intervallet 3-5. Eftersom det förbetalda forex-kortet laddas med den lokala valutan kan du spara på denna markeringskostnad.5 Billigare än att köpa valuta. Det är alltid billigare att köpa ett förbetalt kort än att köpa utländsk valuta till en bank på grund av olika kostnadsdynamik och logistik, säger Navtej Singh. Skillnaden är vanligen 50 paise till Rs 2.Save nu med snabbare pengaröverföringar. Jag har ingenting annat än positivt Kommentarer på OFX Jag överför pengar från USA till NZ ibland och jag har bara haft framgång med det här företaget. De är effektiva på alla sätt - jag kan inte tro hur mycket pengar det sparade oss att överföra via OFX jämfört med att gå igenom en bank. Internationellt Penningöverföring Kathleen King Januari 2017.Jag har använt denna tjänst i många år, jag har funnit det vara det mest kostnadseffektiva och mycket effektiva systemet. Internationell Penningöverföring Gavin Ritz Januari 2017.
Saturday 26 August 2017
Bollinger Band 20
B-indikator. B-indikatorn. Standardinställningen för B baseras på standardinställningen för Bollinger Bands 20,2 Banden är inställda 2 standardavvikelser över och under det 20-dagars enkla glidande medlet vilket också är mittbandet. Säkerhetspriset är slutet eller Sista handel. Signaler överköpt översold. B kan användas för att identifiera överköpta och överlämnade situationer Det är emellertid viktigt att veta när man ska leta efter överköpta avläsningar och när man ska söka efter överlämnade avläsningar. Liksom med de flesta momentumoscillatorer är det bäst att leta efter kortvariga överlämningssituationer när mediet terminsutveckling är upp och kortsiktiga överköpta situationer när medellångsutvecklingen är nere Med andra ord leta efter möjligheter i riktning mot den större trenden, till exempel en återhämtning inom en större uppgång. Definiera den större trenden innan man letar efter överköpta eller överlämnade läsningar. Kort 1 visar Apple AAPL inom en stark uptrend Observera hur B flyttat över 1 flera gånger, men kom inte ens nära 0 Även om B flyttade över 1 flera gånger gav dessa överköpta avläsningar inte bra försäljningssignaler. Pullbacks var grunt som Apple vände sig väl över det lägre bandet och återupptog sin uppträngning, hänvisar John Bollinger till att gå på bandet under starka trender. I en stark uptrend kan priserna gå upp i övre bandet och Rört sällan på underbandet Omvänt kan priserna gå ner i underbandet och sällan röra övre bandet i en stark nedåtgående trend. Efter att ha identifierat en större trend kan B betraktas översoldad när den rör sig till noll eller under. Kom ihåg att B rör sig till noll när priset träffar det lägre bandet och under noll när priset går under det lägre bandet. Detta representerar ett drag som är 2 standardavvikelser under 20-dagars glidande medelvärde. Diagram 2 visar Nasdaq 100 ETF QQQQ inom en uptrend som inleddes i mars 2009 B flyttades under noll tre gånger under denna uptrend De överlämnade avläsningarna i början av juli och början av november gav goda ingångspunkter för att delta i de större uptrendgröna pilarna. Signal Trend Identification. John Bollinger beskrev ett trendföljande system med B med Money Flow Index MFI An uptrend börjar när B är över 80 och MFI 10 är över 80 MFI är bunden mellan noll och ett hundra A flytta över 80 platser MFI 10 i den övre 20 av sitt sortiment, vilket är en stark läsning Downtrends ar e identifierad när B är under 20 och MFI 10 är under 20.Chart 3 visar FedEx FDX med B och MFI 10 En uptrend startade i slutet av juli när B var över 80 och MFI var över 80 Denna uptrend bekräftades därefter med ytterligare två signaler i början av september och mitten av november Även om dessa signaler var bra för trendidentifiering skulle handlare sannolikt ha haft problem med riskavkastningsprocenten efter sådana stora drag. Det tar en betydande prisökning att trycka B över 80 och MFI 10 över 80 samtidigt Handlare kan överväga att använda denna metod för att identifiera trenden och sedan leta efter lämpliga överköpta eller överlämnade nivåer för bättre inträdespunkter. B kvantifierar förhållandet mellan pris och Bollinger Bands Läsningar över 80 indikerar att priset ligger nära övre bandet. Läsningar under 20 anger att priset ligger nära det nedre bandet Surges mot övre bandets styrka men kan ibland tolkas som överköpt. band visar svaghet men kan ibland tolkas som överlämnad Mycket beror på den underliggande trenden och andra indikatorer Medan B kan ha något värde på egen hand är det bäst när det används tillsammans med andra indikatorer eller prisanalyser. Klicka här för ett live diagram . B och SharpCharts. B kan hittas i indikatorlistan på SharpCharts. Standardparametrarna 20,2 är baserade på standardparametrarna för Bollinger Bands. Dessa kan ändras i enlighet med detta. 20 representerar det enkla glidande medlet 2 representerar antalet standardavvikelser för övre och nedre bandet B Kan placeras ovanför, under eller bakom prissättet Klicka här för att se ett liveexempel på B. Suggested Scans. B Uptrend Scan Denna skanning filtrerar ut bestånd där B är över 80 och MFI har bara korsat över 80 Enligt Bollinger kan dessa lager starta nya uppsvängningar. Den här skanningen är bara en startpunkt. Ytterligare förfining och analys krävs. B Downtrend Scan Denna skanning filtrerar ut lager där B är under 20 och MFI har bara korsat under 20 Enligt Bollinger kan dessa lager starta nya nedgångar. Denna skanning är bara en startpunkt. Ytterligare förfining och analys krävs. Bollinger Bands Introduction. Bollinger Bands är ett tekniskt handelsverktyg skapat av John Bollinger i början av 1980-talet. De uppstod från behovet av adaptiva handelsband och observationen att volatiliteten var dynamisk, inte statisk, vilket allmänt troddes vid tiden. Bollinger Bands syfte är att tillhandahålla en relativ definition av hög och låg Enligt definitionen är priserna höga i det övre bandet och låga i det nedre bandet. Denna definition kan hjälpa till med ett strikt mönsterigenkänning och är användbart vid jämförelse av prisåtgärder vid indikatorernas funktion för att komma fram till systematiska handelsbeslut. Bollinger Bands Består av en uppsättning av tre kurvor ritade i förhållande till värdepapperspriserna Mellanbandet är ett mått på den mellanliggande terminsutvecklingen, vanligtvis en enkel E glidande medelvärde som fungerar som bas för övre bandet och nedre bandet Intervallet mellan de övre och undre banden och mittbandet bestäms av volatilitet, vanligtvis standardavvikelsen för samma data som användes för genomsnittsvärdet. Standardparametrarna , 20 perioder och två standardavvikelser, kan justeras för att passa dina ändamål. Se Bollinger Bands i action. Läs mer om hur man använder Bollinger Bands Bollinger på Bollinger Bands bok av John Bollinger, CFA, CMT. Få de 22 Bollinger Band reglerna. Att få tillfälliga e-postmeddelanden om Bollinger Bands, webinars och Johns senaste arbete Vi delar aldrig din information. John Bollinger s Månadshögskolans tillväxtbrev Analys och kommentarer på marknaderna plus investeringsrekommendationer från John Bollinger. CGL-abonnentområdet. Februari 2017 Excerpt Current Outlook. Våra nuvarande utsikter för amerikanska aktier är ganska positiva Vi förväntar oss högre priser under mellannivå Marknadsinternaler är starka, medverkan är bred och tillväxten är vid Spårintresse Nya 52-veckors höga håller sig starka och nya lågnivåer är obefintliga. Många yttranden i media är ofta negativa, vilket tyder på att vår bullish mening inte finns nära att vara universellt accepterad. En sökning av webbplatser som CNBC, MarketWatch och Yahoo Finance bekräftar detta Vi förstår att värderingarna är höga, men det verkar inte vara en negativ faktor. En annan potentiell negativ, ökande räntor, verkar inte kunna få någon dragkraft. Bollinger Band. BREAKNING NER Bollinger Band. Bollinger Bands är en högt populär teknisk analysteknik Många näringsidkare tror ju närmare priserna flyttar till övre bandet, desto mer överköptes marknaden, och ju närmare priserna flyttas till det lägre bandet, desto mer överdrivna marknaden har John Bollinger en uppsättning 22 regler att följa när Använda bandet som ett handelssystem. Squeeze. Squeeze är det centrala begreppet Bollinger Bands När banden kommer nära varandra, förtränger det rörliga medlet kallas det en kvadrat Ueeze En squeeze signalerar en period med låg volatilitet och anses av handlare vara ett potentiellt tecken på framtida ökad volatilitet och möjliga handelsmöjligheter. Omvänt desto bredare skiljer sig banden från varandra, desto mer sannolikt är risken för en minskning av volatiliteten och ju större möjligheten att lämna handel Men dessa villkor är inte handelssignaler. Banden ger ingen indikation när förändringen kan äga rum eller vilket riktpris som kan röra sig. Oavsett 90 prisåtgärder inträffar mellan de två banden. Varje breakout ovanför eller under banden är en större händelse Breakout är inte en handelssignal. De misstag de flesta människor gör är att tro att det priset som träffar eller överskrider ett av banden är en signal att köpa eller sälja. Breakouts ger ingen aning om riktningen och omfattningen av framtida prisrörelser. Standalone System. Bollinger Bands är inte ett fristående handelssystem De är helt enkelt en indikator avsedd för att ge handlare information om prisvolatilitet y John Bollinger föreslår att de använder två eller tre andra icke-korrelerade indikatorer som ger mer direkta marknadssignaler. Han anser att det är viktigt att använda indikatorer baserade på olika typer av data. Några av hans favoriserade tekniska tekniker är att flytta genomsnittlig divergenskonvergens. MACD, on - Balansvolym och relativ styrka index RSI. Den nedersta linjen är att Bollinger Bands är utformade för att upptäcka möjligheter som ger investerare en högre sannolikhet för framgång.